چالش ها و نوآوری ها در بازار بیمه M&A

به گزارش ریسک نیوز، یکی از پیشرفت های قابل توجه استفاده از بیمه M&A در معاملات ثانویه سهام خصوصی است که در سال 2021 شاهد رشد بی سابقه دارایی ها بوده است.

بیمه‌ گران همچنین شروع به پوشش «تعهدات مستثنی ‌شده» در معاملات ثانویه PE، مانند مالیات‌ های کسر شده و ریسک ‌های بازگرداندن LP یا GP کرده ‌اند. پیش از این، این تعهدات خارج از محدوده در نظر گرفته می شد، اما شرکت های بیمه اکنون مایلند برای طیف وسیع تری از معاملات، از جمله موقعیت های چند دارایی و تک دارایی در بین طبقات مختلف دارایی، پوشش ارائه دهند.

یکی دیگر از نوآوری ها در بازار بیمه M&A استفاده از سازه های مصنوعی W&I است. این رویکرد به جای فرآیند سنتی مذاکره بین خریدار، فروشنده و مدیریت، شامل توافق مستقیم بیمه شده و بیمه ‌گر بر روی ضمانت ‌نامه ‌ها می ‌شود.

ساختارهای W&I مصنوعی در معاملات مربوط به کسب و کارهای غیر عملیاتی استفاده شده است، اما اکنون در زمینه معاملات عملیاتی، به ویژه در شرایط فروش M&A یا شرایط ورشکستگی، مورد بررسی قرار می ‌گیرند. این به متخصصان ورشکستگی اجازه می دهد تا شکاف را با خریداران پر کنند و درآمد را برای طلبکاران به حداکثر برسانند.

در حالی که ساختارهای W&I مصنوعی کاربردهای بالقوه ای در فرآیندهای حراج رقابتی یا تصاحب عمومی دارند، استفاده از آنها بیشتر تئوری است تا واقعی. با این حال، بیمه ‌گران نیاز به ارائه پوشش برای طیف وسیعی از اندازه معاملات، از جمله معاملات کوچک و متوسط را تشخیص می ‌دهند.

به طور کلی، بازار بیمه M&A در پاسخ به چالش های سال گذشته دستخوش تغییرات قابل توجهی شده است. بیمه ‌گران پیشنهادات خود را برای حمایت از انواع مختلف معاملات و رفع نیازهای در حال تحول خریداران و فروشندگان تطبیق داده ‌اند.

از آنجایی که اجرای معامله بهبود می یابد و بیمه گران درک بهتری از ریسک های مربوط به آن به دست می آورند، بازار بیمه M&A طی سال های آینده همچنان به تکامل خود ادامه می دهد.

منبع: gameishard.gg