تلاش بیمه آرمان برای رهایی از وضعیت منفی/ حاشیه سود خالص آرمان نزولی است

به گزارش ریسک نیوز، شرکت بیمه آرمان یکی از شرکت های بیمه ای است که در بازار پایه زرد فرابورس بوده و در سال های اخیر وضعیت بنیادی مناسبی نداشته است.

اگر چه وضعیت شرکت در صورتهای مالی 9 ماه منتهی به انتهای آذر ماه بهتر از گذشته است اما همچنان این شرکت در وضعیت بنیادی خوب قرار نگرفته است.

اگر چه درآمد حق بیمه ناخالص این شرکت نسبت به دوره مشابه قبل با افزایش 62 درصدی مواجه شده و از 921 میلیارد تومان به هزار و 493 میلیارد تومان رسیده است؛ اما نکته منفی افزایش حق بیمه اتکایی واگذاری است که از منفی 165 میلیارد تومان به منفی 265 میلیارد تومان رسیده است.

بسیاری از شرکت های بیمه ای بر توسعه محصول تاکید داشته و به دنبال افزایش سایر درآمدهای بیمه ای هستند و درآمدهای جدید را راهی برای توسعه صنعت بیمه می دانند؛ اما این شرکت نتوانسته در سایر درآمدهای بیمه ای موفق باشد، نکته قابل نقد دیگر صورت مالی این شرکت کاهش سایر درآمدهای بیمه ای است که با کاهش 58 درصدی از 64 میلیارد تومان به 27 میلیارد تومان رسیده است.

مورد دیگری که در صورتهای مالی این شرکت می تواند زیر ذره بین نقد قرار گیرد، افزایش ضریب سایر هزینه های بیمه ای نسبت به درصد درآمدها است، سایر هزینه های بیمه ای این شرکت با افزایش 105 درصدی از 150 میلیارد تومان به 307 میلیارد تومان رسیده که قابل توجه است.

هزینه های بیمه ای این شرکت نیز با افزایش 87 درصدی مواجه شده و از 178 میلیارد تومان به 334 میلیارد تومان رسیده است.

هزینه های اداری و عمومی این شرکت نیز بالا بوده و به 226 میلیارد تومان در 9 ماه رسیده است که نسبت به درآمد شرکت میزان بالایی است.

شرکت بیمه آرمان سعی کرده سود خالص خود را افزایش دهد و در این راه موفق بوده و سود خالص این شرکت از 7.7 میلیارد تومان به 17.5 میلیارد تومان رسیده که مطلوب است، اما نکته منفی عملکرد شرکت این بوده که شرکت هنوز حاشیه سود به شدت پایینی دارد.

مجموع درآمدهای بیمه ای این شرکت به میزان هزار و 280 میلیارد تومان بوده؛ اما حاشیه سود خالص این شرکت تنها 17.5 میلیارد تومان است یعنی حاشیه سود خالص این شرکت تنها 1.4 درصد است.

مرکز آمار در آخرین گزارش خود تورم مصرف کننده در کشور را دی ماه به میزان 32 درصد معرفی کرد، اگر حاشیه سودخالص بیمه آرمان را نسبت به تورم تنزیل دهیم به زیان حدود 30 درصدی نسبت به تورم می رسیم که قابل توجه است.

وضعیت تابلوی بورسی بیمه آرمان چگونه است؟

این شرکت در بازار سرمایه نیز وضعیت مطلوبی ندارد و با صف فروش متعدد مواجه است، eps تی تی ام این شرکت به میزان 138 ریال بوده که میزان به شدت پایینی است.(eps  تی تی ام به معنای سود میانگین هر سهم در تابلوی معاملات است که میانگینی از دوره های گذشته تا به امروز است.)

Eps شرکت های خوب بیمه ای در بازار سرمایه به میزان بالاتر از 400 ریال است، نسبت قیمت به درآمد که نشان از ارزندگی یک سهم بوده نیز برای شرکت بیمه آرمان مناسب نبوده و به 33.15 رسیده است این در حالی است که این میزان در برخی از شرکت های بیمه ای پایین تر از 5 است. ) نسبت pبرe یا همان قیمت بر درآمد یکی از مولفه های ارزشمندی قیمت سهام است که برای سهم های ارزشمند بازار سهام معمولا پایین تر از 10 قرار دارد.)