کارنامه سیزده شرکت بزرگ بازار بیمه روی میز

به گزارش ریسک نیوز به نقل از نشریه بیمه داری نوین، در گزارش پیشین به عملکرد مقایسه شرکت‏های بیمه در شش‏ ماهه 1404 پرداخته شد و رتبه‏ بندی شرکت‏های از جهات مختلف مورد بررسی قرار گرفت.

در این گزارش و گزارش بعد، به بررسی عملکرد شرکت‏های بیمه خصوصی در دوره مورداشاره و تغییرات آن‏ها نسبت به مدت‌مشابه سال قبل از آن می‏پردازیم. به‌دلیل تعدد شرکت‏ها در گزارش جاری شرکت‏های با مانده دارایی بیش از 170 هزار میلیارد ریال مورد بررسی قرار گرفته‌اند.

بیمه دی: شگفت‌انگیزترین عملکرد در میان شرکت‏های بیمه ‏ای در شش ‏ماهه نخست سال‌جاری مربوط به شرکت بیمه دی است. این شرکت که در پایان سال 1403 از حیث مانده‌دارایی رتبه هفتم را در میان شرکت‏های بیمه ‏ای بورسی داشت، در شش‏ ماهه نخست امسال بالاتر از همه شرکت‏های هم‌گروه بوده است. بررسی‏ ها نشان می‏ دهد، بخش عمده این رشد دارایی مربوط به افزایش مطالبات از بیمه‌گذاران بوده است. از حیث حق بیمه دریافتی نیز شرکت با اختلاف بسیار ناچیز نسبت به شرکت بیمه دانا، رتبه دوم را کسب کرده، این درحالی‌است که در شش ‏ماهه سال قبل بیمه دی رتبه سوم را از این‌حیث در اختیار داشته است. همچنین براساس بررسی‏ ها، بیمه دی همچون سال‏های قبل به‌لطف داشتن مشتری‏ های عمده، پایین‌ترین نسبت هزینه ‏های عمومی و اداری (حدود 3 درصد) را به‌نسبت درآمد حق بیمه خود دارد. به‌دلایلی همچون افزایش قابل‌توجه خسارت‏ها و مزایای پرداختی، سودآوری شرکت در دوره موردبررسی تنها با رشد حدود 29 درصدی همراه شده و جایگاه شرکت ازاین‌حیث تغییری نکرده است.

بیمه آسیا: بیمه آسیا رتبه دوم از حیث مانده‌دارایی را حفظ کرده اما از جهت درآمد حق بیمه صادره، از رتبه دوم به سوم تنزل یافته است. نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت، در دوره موردبررسی 47 درصد بوده. این درحالی‌است که نرخ رشد خسارت و مزایای ناخالص پرداختی 55 درصد بوده است. همچنین بررسی‏ها نشان می‏دهد، نسبت خسارت در بیمه آسیا نسبت به سایر شرکت‏های بزرگ بیمه‏ ای، بالاتر بوده لذا این شرکت نمی ‏تواند حاشیه سود مناسبی از درآمد حق بیمه خود عاید کند. براساس داده ‏ها، سود خالص بیمه آسیا در دوره موردبررسی 10,364 میلیارد ریال بوده که باعث‌شده این شرکت در بین 24 شرکت موردبررسی رتبه هفتم از این حیث را به خود اختصاص دهد.

بیمه پاسارگاد: این شرکت که در سال‏های قبل در بسیاری از شاخص‏ها ازقبیل مانده‌دارایی و سودآوری، سرآمد سایر شرکت‏های بیمه ‏ای بوده، در شش ‏ماهه نخست سال‌جاری با افت عملکرد مواجه شده و رتبه خود را در شاخص ‏های یادشده ازدست‌داده است. به‌گونه‏ ای‌که در مقایسه با شش ‏ماهه نخست سال قبل از حیث مانده‌دارایی، از رتبه نخست به رتبه سوم و از حیث سودآوری، از رده دوم به رده چهارم تنزل یافته است. در دوره موردبررسی، نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت حدود 61 درصد و در نقطه مقابل، نرخ افزایش خسارت و مزایای پرداختی ناخالص حدود 63 درصد بوده است. این موضوع در کنار رشد بیش از 75 درصدی سایر هزینه‏ های بیمه ‏ای باعث‌شده سود عملیات بیمه ‏ای شرکت با افت سه درصدی همراه شود. در ادامه رشد هزینه های عمومی و اداری مزید بر علت شده به‌نحوی‌که سود خالص شرکت در این دوره با کاهش 33 درصدی همراه شده است.

بیمه دانا: براساس صورت‏های‌مالی منتشرشده، بیمه دانا در شش‌ماهه نخست سال‌جاری با کسب درآمد حق بیمه ناخالصی معادل 270 هزار میلیارد ریال، گوی سبقت را از تمام شرکت‏های خصوصی و خصولتی فعال در این صنعت ربوده است. باتوجه به فرونی نرخ رشد درآمد حق بیمه (45 درصد) بر خسارات و مزایای پرداختی ناخالص (43 درصد) ،سود ناخالص فعالیت‏های بیمه ‏ای بیمه دانا نسبت به نیمه ابتدایی پارسال، 93 درصد رشد داشته است. سود خالص شرکت نیز 97 درصد افزایش یافته و با ثبت رقم 16,341 میلیارد ریالی، رتبه دوم سودآوری در میان 24 شرکت بیمه ‏ای در بورس را به بیمه دانا اختصاص داده است. همچنین این موضوع باعث‌شده تا بیمه دانا رتبه دوم از حیث بالاترین سود انباشته را نیز از آن خود کند.

بیمه البرز: رتبه نخست سودآوری، همچنین بیشترین سود انباشته در میان شرکت‏های بیمه موردبررسی در دوره شش‏ ماهه سال 1404، به بیمه البرز اختصاص دارد. این درحالی‌است که از حیث درآمد حق بیمه دریافتی، بیمه البرز در رتبه چهارم قرار داشته است. براساس گزارش منتشرشده از عملکرد شش‏ ماهه شرکت، درآمد حق بیمه ناخالص شرکت 65 درصد، خسارت پرداختی و مزایای ناخالص 75 درصد و درآمد سرمایه‌گذاری ‏ها و سایر درآمدهای بیمه‏ ای حدود 40 درصد رشد داشته‌اند. برآیند این موضوعات باعث شده سود عملیات بیمه ‏ای شرکت 67 درصد رشد کرده و با تاثیر نه‌چندان قابل‌توجه سایر درآمدها و هزینه ‏های عملیاتی درنهایت سود شرکت با 46 درصد رشد به رقم 28.2 هزار میلیارد ریال بالغ شود.

بیمه کوثر: کسب سود خالص 14.8 هزار میلیارد ریالی، رشد 167 درصدی سودآوری و کسب رتبه سوم در این حوزه، مهم‌ترین دستاورد بیمه کوثر در عملکرد شش‏ماهه نخست سال 1404 بوده است. هرچند رشد 84 درصدی درآمد حق بیمه ناخالص در مقابل افزایش 107 درصدی خسارت و مزایای ناخالص پرداختی در نگاه نخست، عملکرد مطلوبی به دست نمی‏ دهد، اما بررسی‏ ها نشان می‏دهد که سود عملیات بیمه ‏ای شرکت در شش ‏ماهه موردبررسی با افزایش 117 درصدی همراه شده است. نکته جالب آنکه، برخلاف بسیاری از سنوات قبل که سهم سرمایه‌گذاری‏ها در سودآوری بیمه کوثر بسیار پُررنگ بوده، سود حاصل‌شده در این دوره عمدتاً از محل عملیات بیمه ‏ای بوده است.

بیمه ملت: بررسی صورت‏های مالی میان‌دوره‏ای این شرکت نشان می‏دهد، افزایش 20 درصدی درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در مقابل کاهش 20 درصدی خسارت و مزایای پرداختی ناخالص باعث‌شده نسبت خسارت بیمه ملت در دوره موردبررسی به‌طرز قابل‌توجهی بهبود یابد. به‌رغم این موضوع سود عملیات بیمه‏ ای شرکت به‌دلایلی ازجمله کاهش درآمدهای سرمایه‌گذاری، با کاهش 70 درصدی همراه شده نسبت به سال گذشته، با افت حدود 5 درصدی همراه شده است. تغییرات در سایر درآمدها و هزینه‏ ها باعث‌شده شرکت در شش‏ ماهه به سود 5,983 میلیارد ریالی دست یابد که 55 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل بیشتر است. درمجموع به غیر از عملکرد در حوزه سرمایه‌گذاری‏ها، عملکرد بیمه ملت در سایر حوزه ‏ها تا حد زیادی قابل‌قبول بوده است.

بیمه پارسیان: یکی از بهترین عملکرد‏ها از حیث رشد سودآوری دوره، به بیمه پارسیان مربوط می‏شود. براساس بررسی‏ ها درآمد حق بیمه شرکت در این‌دوره با رشد حدود 26 درصدی و درآمد سرمایه‌گذاری‏ ها و سایر درآمدهای بیمه‏ ای با افزایش حدود 60 درصدی همراه شده است. بااین‌حال به‌دلیل رشد خسارت‏های پرداختی، همچنین سایر هزینه ‏های بیمه‏ ای سود عملیات بیمه ‏ای شرکت تنها با رشد 36 درصدی همراه شود. اما نقطه‌عطف در عملکرد شرکت در بخش درآمدهای غیرعملیاتی و شناسایی درآمد 11,207 هزار میلیارد ریالی از محل دریافت قسط به واگذاری شرکت صنایع معدنی کانی سازان کیمیا مربوط می‏‌شود که باعث‌شده سودآوری شرکت در این دوره نسبت به دوره قبل، بیش از 20 برابر شود. قرارگیری در رتبه هجدهم از حیث سود عملیات بیمه و قرارگیری در رتبه سوم از حیث سود خالص نشان می‏دهد، شرکت بیمه پارسیان از نظر بیمه ‏ای چندان پیشرفت قابل‌توجهی نداشته و عملکرد قابل‌قبول این شرکت تنها به‌دلیل تبعات ناشی از فروش دارایی است.

بیمه کارآفرین: بیمه کارآفرین نیز از شرکت‏های بیمه ‏ای است که سودآوری آنها در شش ‏ماهه سال 1404 نسبت به مدت مشابه سال قبل، افزایش داشته است. بررسی ‏ها نشان می‏دهد که در دوره یادشده در این شرکت 5,193 میلیارد ریال سود، شناسایی‌شده که این عدد نسبت به سود مدت مشابه سال قبل از آن با رشد حدود 64 درصدی همراه شده است. در زمینه بیمه‌گری، رشد 43 درصدی درآمد حق بیمه ناخالص و 107 درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‏های بیمه ‏ای در کنار افزایش حدود 63 درصدی خسارت و مزایای پرداختی ناخالص باعث‌شده، سود عملیات بیمه ‏ای شرکت با رشد حدود 65 درصدی همراه شود. بااین‌حال افزایش 45 درصدی هزینه‏ های عمومی و اداری، همچنین رشد سایر هزینه‏ های عملیاتی باعث‌شده تا سودآوری شرکت اندکی تعدیل شود.

بیمه ما: سود خالص بیمه ما در شش ‏ماهه ابتدایی سال 1404 با شیب ملایمی رشد کرده است. صورت‏های مالی این شرکت نشان می‏دهد سود خالص گزارش شده برای این‌دوره با رشد حدود 57 درصدی همراه شده است. در دوره موردبررسی، نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت حدود 107 درصد و در نقطه مقابل، نرخ افزایش خسارت و مزایای پرداختی ناخالص حدود 111 درصد بوده است. اما درنهایت سود ناخالص شرکت از محل عملیات بیمه ‏ای 119 درصد افزایش یافته است. بااین‌حال جهش حدود 74 درصدی هزینه‏ های عمومی و اداری، همچنین افت سنگین سایر درآمدهای عملیاتی باعث‌شده نرخ رشد سودآوری شرکت تا حد زیادی تعدیل شود.\

بیمه سامان: سود خالص بیمه سامان در نیمه‌ابتدایی سال‌جاری، نسبت به نیمه ابتدایی سال قبل از آن حدوداً دوبرابر شده است. اکثر اقلام درآمدی و هزینه ‏های با رشد‏های قابل‌توجه همراه شده‌اند. در دوره موردگزارش، نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص حدود 61 درصد، خسارت و مزایای پرداختی ناخالص حدود 77 درصد و درآمد سرمایه‌گذاری‏ها و سایر درآمدهای بیمه ‏ای 85 درصد بوده است. این موضوع باعث‌شده تا سودآوری بخش عملیات بیمه‏ ای شرکت حدود 98 درصد رشد کند. هرچند بخشی از سود به‌دست‌آمده در این حوزه در قالب هزینه ‏های عمومی و اداری و سایر هزینه ‏های عملیاتی تعدیل‌شده اما درنهایت سود شرکت دوبرابر شده است.

بیمه معلم: بیمه معلم بعد از بیمه سینا، ضعیف‌ترین عملکرد را از حیث سود و زیان در میان شرکت‏های بیمه موردبررسی به‌ثبت رسانده است. حاصل عملکرد شرکت در این‌دوره، زیان 4313 میلیارد ریالی بوده. این درحالی‌است که حاصل عملکرد شش‏ ماهه سال قبل، سودده بوده است. افزایش 23 درصدی درآمد حق بیمه ناخالص در مقابل افزایش 56 درصدی خسارت و مزایای پرداختی ناخالص باعث‌شده، سود شرکت از محل فعالیت‏ های بیمه ‏ای با ریزش 66 درصد همراه شده و به رقم 1966 میلیارد ریال تنزل یابد. این رقم هزینه ‏های عمومی و اداری را جواب  نداده و باعث‌شده شرکت درنهایت زیان‌ده شود.  این موضوع باعث‌شده بیمه معلم که به‌تازگی در سال 1403 موفق شده بود زیان انباشته خود را جبران کند، بار دیگر وارد زیان‌انباشته شود.

در گزارش بعدی عملکرد تفکیکی شرکت‏های بیمه با مانده دارایی کمتر از 170 هزار میلیارد ریال، مورد بررسی قرار می‏گیرد.